增额终身寿险下架的原因有保险公司抵御利差损风险、行业要求、抵御长险短做风险、销售不合规、加减保无限制、测试的投资收益假设超过保险公司近期的平均投资收益率水平、产品定价的附加费用率假设低于实际销售费用，具体如下：
1.保险公司抵御利差损风险：一般来说，保险公司获得收益的方式主要是依靠死差、费差和利差。但是大环境下利率下行，导致保险公司获得收益的低风险资产的投资收益也跟着降低。而增额终身寿险属于刚性兑付的理财保险，即保额年复利增长利率3.5%是写入保险合同，不会因为外界市场变化而发生改变，意味着即便未来的利率呈现下降趋势，但增额终身寿险的保额年增长利率仍旧较高，那么保险公司就会有很大的利差损，若仍旧刚性兑付增额终身寿险收益，那么就会产生经营风险。因此，保险公司为了抵御利差损风险，就会考虑下架增额终身寿险产品。
2.行业要求：银保监会此前有做过要求，建议保险公司可以先将增额终身寿险年复利3.5%的利率降低为3%，让保险公司有足够的责任准备金进行保险金的给付。
3.抵御长险短做风险：增额终身寿险虽然属于长期保险，但回本较快，大多在刚交完保费，或者交完保费后的几年内即可回本。虽然短期内回本对于保单持有人来说更加有利，但若客户集中退保、提前退保或者提取部分保单现金价值，而保险公司此时又还未能使用这些增额终身寿险的保费投资获得足够的收益，那么就会面临较大的负债压力，从而影响到保险公司的内部运营和偿付能力。
4.销售不合规：部分增额终身寿险的销售不符合规则，比如夸大产品收益，将保额年增长利率3.5%说成现金价值的年增长利率，那么也可能会导致产品下架。
5.加减保无限制：增额终身寿险加保减保若无限制，也会造成保险公司的经营负担，那么这部分产品也通常会下架。
6.测试的投资收益假设超过保险公司近期的平均投资收益率水平：保险公司若承诺给予保单持有人更多的收益，那么它们本身就需要去赚取更多的收益，否则就会亏本。但有部分保险公司在开发新产品进行备案时，假定一个投资收益率，看产品的收益未来能有多少。但有的保险公司过去5年内的平均投资收益率水平根本就无法达到测试的投资收益，意味着其兑付会有问题，那么银保监会自然也会要求这一类的产品下架。
7.产品定价的附加费用率假设低于实际销售费用：保险公司的收益不仅要覆盖承诺给付给保单持有人的收益，而且还需要覆盖相应的经营成本。因此，假设保险公司的收益是确定的，那么附加费用越少，则可以给予保单持有人的收益越高。因此，附加费用在保险公司设计新产品时也必须要加入。但部分保险公司为了使得自己的产品更有竞争力，会将附加费用设定得很低，从而提高产品收益。但实际上，若保险公司需要付出的成本超出设定的成本，那么就会亏本经营，从而影响未来的兑付，那么这一类的增额终身产品也是必须要下架的。
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